비트코인 ETF 대장주: BITO 분석 자료 및 주가 전망

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BITO ETF: 비트코인 선물 ETF의 대표 주자

 

 

비트코인의 인기가 전 세계적으로 폭발하며 암호화폐 시장은 대중의 관심을 사라잡았죠. 하지만 직접 비트코인을 보유하거나 거래소를 통해 투자하는 과정은 여전히 복잡하고 불안한 요소가 많습니다. 비트코인 거래소의 신뢰성이 가장 큰 문제긴 하죠. 그리고 여러 규제로 인해 대형 고래, 기관이나 증권사, 자산운용사에서 직접적으로 비트코인을 못 사는 경우가 많았습니다. 그래서 그 수많은 난관을 뚫고 출시하게 된 것이 바로 ProShares Bitcoin Strategy ETF(BITO)는 비트코인 선물 ETF 입니다. 이번 편에서는 BITO ETF에 대한 상세 분석, 배당금 현황, 주가 전망, 그리고 투자 시 알아야 할 사항들을 다뤄보겠습니다.

 

1. BITO ETF 개요

 

 

ProShares와 BITO ETF의 등장

ProShares는 1997년에 설립된 ETF 운용사로, 주식, 채권, 파생상품에 기반한 다양한 ETF를 출시하며 명성을 쌓아왔습니다. 특히 2021년 10월에 출시된 BITO ETF는 미국 최초의 비트코인 선물 기반 ETF로 큰 화제를 모았습니다.

BITO는 실제 비트코인을 보유하지 않으며, CME(시카고상품거래소) 비트코인 선물 계약에 투자해 비트코인의 가격 변동을 추종합니다. 이러한 구조는 규제 문제를 피해가면서도 암호화폐 시장에 간접적으로 투자할 수 있는 방안을 제공합니다.

티커: BITO.

출시일: 2021년 10월 19일.

ETF 유형: 비트코인 선물 기반 ETF.

2. BITO ETF 분석

 

 

총 운용 자산 및 운용 수수료.

BITO의 총 운용 자산(AUM)은 약 9억 달러로, 비트코인 관련 ETF 중 가장 높은 수준의 자금을 운용하고 있습니다.

운용 수수료: 0.95%.

이는 다른 ETF와 비교해 다소 높은 수준으로, 선물 계약 롤오버 비용과 같은 추가적인 운용 비용이 반영됩니다.

 

구성 자산

BITO는 실제 비트코인을 보유하지 않고, 비트코인 선물 계약을 통해 수익을 추구합니다. 말은 어려워 보이지만 결국 비트코인을 주식, 즉 ETF 형태로 거래할 수 있게 만들어놓은 구조입니다.

주요 자산: CME 비트코인 선물 계약.

현금 및 단기 채권: 비트코인 선물 외의 자산 안정성을 위한 보완 요소.

BITO의 장단점

장점.

• 규제 안정성: 미국 내 규제 허용 범위 내에서 운용되므로 신뢰도가 높습니다.
• 간단한 투자: 암호화폐 지갑이나 거래소 계정을 개설할 필요 없이 주식처럼 간단히 투자 가능.
• 비트코인 변동성 활용: 비트코인 가격이 상승하면 선물 계약을 통해 높은 수익을 기대할 수 있습니다.

단점.

• 비용 구조의 복잡성: 선물 롤오버 비용과 높은 운용 수수료는 장기 투자 시 수익률에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
• 가격 괴리: 비트코인 선물 가격이 현물 가격과 차이가 나는 경우가 종종 발생합니다.
• 변동성 위험: 암호화폐 시장 특유의 높은 변동성을 그대로 반영합니다.

BITO는 단기적 수익을 추구하거나 비트코인의 가격 변동을 활용하려는 투자자에게 적합하며, 장기 투자자에게는 비용 구조가 부담이 될 수 있습니다.

3. 배당금

BITO ETF는 비트코인 선물 계약에 투자하며, 배당금을 지급하지 않는 구조입니다. 따라서 배당 수익을 목표로 하는 투자자에게는 적합하지 않을 수 있습니다. 대신 자본 이익(capital gains)을 통해 수익을 추구해야 합니다.

 

4. 주가 전망

 

 

지난 1년 수익률.

BITO의 지난 1년간 성과는 비트코인 가격의 흐름에 따라 크게 변동했습니다.

2025년 1월 기준: 무려 +100%.

비트코인 가격 상승과 함께 선물 계약의 가치가 동반 상승했기 때문입니다.

 

 

향후 주가 전망

• 암호화폐 시장의 성장.
  • 비트코인의 채택이 계속 확산되면서 시장 수요가 증가하고 있습니다. 이는 BITO ETF에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.
• 규제 환경.
  • 미국 내 암호화폐 규제 완화 또는 현물 기반 비트코인 ETF의 승인이 이루어진다면, BITO의 매력은 상대적으로 감소할 수 있습니다.

기술적 분석

BITO ETF는 현재 상승 추세를 보이고 있으며, 주요 저항선과 지지선에서 강력한 반응을 보이고 있습니다.

저항선: $22.

지지선: $17.

 

 

전문가 분석

일부 전문가는 BITO가 단기적 가격 변동을 활용하기 위한 효율적인 도구라고 평가하며, 장기적으로는 현물 ETF가 더 적합하다고 보고 있습니다.

다른 의견으로는, 높은 수수료에도 불구하고 BITO가 미국 규제 환경 내에서 투자 접근성을 제공하는 점을 높이 평가하는 전문가도 있습니다.

5. 결론.

 

 

BITO ETF는 비트코인 선물 기반으로 설계된 미국 최초의 비트코인 ETF로, 암호화폐에 간접적으로 투자할 수 있는 간편한 방법을 제공합니다. 하지만 높은 운용 수수료와 선물 계약의 구조적 특징은 투자자에게 장단점을 동시에 제공합니다.

BITO는 다음과 같은 투자자에게 적합합니다!

• 암호화폐에 투자하고 싶지만, 직접 보유와 관련된 복잡성을 피하고 싶은 경우.
• 비트코인 가격 변동에 단기적으로 투자하고자 하는 경우.

반면, 장기 투자자나 배당 수익을 목표로 하는 투자자에게는 적합하지 않을 수 있습니다. 투자 결정 시 자신의 투자 목표와 시장 상황을 종합적으로 고려하는 것이 중요합니다.

 

Disclaimer: 이 글은 투자 권유를 목적으로 작성된 것이 아니며, 정보 제공의 목적으로만 작성되었습니다. 투자 결정은 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.

 

 

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