업스타트(UPST) 주식 분석: 트럼프 수혜주 중 금융 AI 분야

주식/미국 주식

by 이콘토리 2024. 12. 5. 14:22

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1. 회사 개요

업스타트는 인공지능(AI) 기술을 활용해 개인 대출 과정을 혁신적으로 변화시킨 금융 기술 회사입니다. 2012년에 설립된 업스타트는 신용 점수만으로 평가되던 기존의 대출 시스템을 개선하기 위해 출범했습니다. 업스타트는 AI와 머신러닝 알고리즘을 통해 대출 심사를 자동화하고, 더 많은 소비자에게 공정한 조건으로 대출을 제공하는 데 초점을 맞추고 있습니다.

현재 CEO는 데이브 지루아드(Dave Girouard)이며, 공동 설립자로서 업스타트의 비전을 이끌고 있습니다. 주식은 UPST라는 티커로 나스닥에 상장되어 있으며, 최근 몇 년간 AI 열풍과 함께 투자자들의 주목을 받고 있습니다.

2. 매출 분석

핵심 제품 및 매출 비중

업스타트의 핵심 제품은 개인 대출 플랫폼입니다. 은행 및 신용조합과 파트너십을 맺고, 이들의 대출 심사 프로세스를 혁신하는 데 도움을 줍니다. 이를 통해 발생하는 수수료 수익이 전체 매출의 약 90% 이상을 차지하고 있습니다.

특히, 2024년부터 자동차 대출 시장으로 진출하면서 성장 가능성을 더욱 확장했습니다. 자동차 대출은 현재 매출의 약 20%를 차지하며, 이는 2025년까지 더욱 확대될 것으로 전망됩니다.

연간 및 분기별 매출

업스타트의 연간 매출은 2022년에 8억 5,000만 달러를 기록하며 전년 대비 약 20% 성장했습니다. 그러나 금리 인상과 대출 시장의 불안정성으로 인해 2023년 매출은 약간 감소한 7억 8,000만 달러로 집계될 것으로 보입니다.

분기별로는 2023년 3분기에 약 2억 달러의 매출을 올렸으며, 이는 전분기 대비 15% 증가한 수치입니다. 특히, AI 기반 대출 심사 시스템의 채택률이 상승하면서 지속적인 성장 가능성을 보여주고 있습니다.

EPS 분석 및 시장 점유율

업스타트의 주당 순이익(EPS)는 2023년 약 1.20달러였으나, 2024년에는 금리 환경의 영향을 받아 하락세를 보였습니다. EPS는 현재 0.85달러 수준으로, 이는 AI 플랫폼의 높은 운영 비용과 시장 확대 비용이 반영된 결과입니다.

시장 점유율은 미국 개인 대출 시장의 약 5%를 차지하며, 이는 경쟁사 대비 빠르게 증가하는 수치입니다. 자동차 대출 분야에서도 약 3%의 점유율을 확보하고 있으며, 향후 AI 채택률에 따라 시장 점유율은 더욱 상승할 것으로 보입니다.

3. 배당금 정책

업스타트는 아직 배당금을 지급하지 않는 성장주입니다. 회사는 수익을 재투자해 AI 기술 개발과 시장 확장에 집중하고 있습니다.

배당금 대신, 주주들에게 가치를 창출하기 위해 높은 성장률을 유지하는 데 초점을 맞추고 있으며, 이는 중소형 성장주 투자자들에게 매력적인 요인으로 작용합니다.

4. 주가 전망

2024년 수익률

업스타트의 주가는 2024년 초 40달러에서 시작해 시장의 불안정성과 함께 하락하며 20달러 근처까지 하락했습니다. 그러나 금리 인하 및 AI 열풍으로 인해 하반기에는 75달러 수준으로 조정되었습니다. 연초 대비(YTD) 약 82% 상승하며 성장주의 가능성을 보여줬습니다.

향후 주가 전망

AI의 확산: 업스타트의 AI 기반 대출 심사는 은행 및 신용조합에서 채택률이 상승하고 있습니다. 이로 인해 2024년 매출은 약 10억 달러를 돌파할 가능성이 있습니다.
자동차 대출 확장: 자동차 대출 시장에서의 성장 가능성은 주가 상승의 주요 촉매제 중 하나로 작용할 것입니다.
금리 안정화: 금리가 안정화될 경우, 대출 수요가 다시 증가하며 회사의 실적 개선이 예상됩니다.