마벨 테크놀로지(MRVL) 기업 기초 분석: 2025년 유망주 선정

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1. 개요

 

2025년 엔비디아의 수익률을 상회할 것으로 예상되는 기업 2곳 중 한곳으로 마벨 테크놀로지가 뽑혔죠. 그래서 그런지 부쩍 인기가 많아졌습니다. 하지만 마벨 테크놀로지의 소식이나 자세한 기업 분석 자료는 흔치 않아 이번 기회에 다루게 됐습니다.

참고로 다른 한곳은 브로드컴(AVGO)였습니다.ㅋㅋ

 

마벨 테크놀로지(Marvell Technology, NASDAQ: MRVL)는 반도체 업계에서 독보적인 입지를 자랑하는 기업입니다. 1995년 설립된 마벨은 데이터 인프라를 위한 고성능 반도체 솔루션을 개발하는데 쉽게 설명드리자면 AI와 데이터 센터입니다.

 

주요 사업 분야로는 클라우드 데이터센터, 네트워킹, 스토리지, 5G 인프라, 그리고 자동차 산업 등이 있으며, 특히 5G 및 AI 관련 기술에서 높은 성과를 내고 있습니다.

 

2. 매출 분석

 

핵심 제품과 매출 구성

마벨의 주요 제품은 네트워킹 솔루션과 클라우드 데이터센터용 칩으로, 두 분야가 매출의 50% 이상을 차지합니다.

1. 5G 및 네트워킹 칩: 통신 인프라 구축을 위한 핵심 칩으로 시장 점유율 30% 이상.
2. 클라우드 스토리지 및 데이터센터 칩: AI 워크로드에 최적화된 솔루션 제공.

 

시장 경쟁력 및 점유율

마벨은 데이터 인프라 및 5G 관련 시장에서 경쟁력을 유지하며, 주요 고객으로는 아마존 AWS, 마이크로소프트, 메타 등이 포함됩니다.

• 글로벌 5G 칩 시장 점유율: 약 20%.
• 데이터센터 네트워크 스위치 시장 점유율: 15%.

 

연간 및 분기별 매출 분석

2024년 기준, 마벨의 연간 매출은 약 55억 달러로 집계되었습니다.

• 연평균 성장률(CAGR): 20% 이상.
• 최근 분기 매출은 14억 달러로, 전년 동기 대비 12% 증가.
• EPS(주당순이익): 0.59달러로 시장 예상을 소폭 상회.

경쟁 시장에서의 위치

마벨은 퀄컴(Qualcomm), 브로드컴(Broadcom) 등과 경쟁하며, 기술력과 특허 포트폴리오를 바탕으로 AI 및 5G 관련 산업에서 강세를 보이고 있습니다. 경쟁자들이 너무 쟁쟁하다는게 리스크 아닌 리스크라고 할 수 있겠네요.

3. 배당금

 

 

1주당 배당금 및 성장률.

마벨은 기술주 중 드물게 배당을 제공하는 기업입니다.

• 2024년 기준 배당금: 주당 0.24달러
• 최근 3년간 배당 성장률: 약 5%.

2024년 분기별 배당금은 0.06달러로, 안정적인 배당 지급이 이루어지고 있습니다.

 

4. 주가 전망

 

 

지난 1년 수익률

2025년 1월 기준, 마벨의 주가는 1년 전 대비해서 약 77% 상승하였습니다. 물론 경쟁사인 브로드컴에 비하면 아직 못하지만 이건 사실 브로드컴이 너무 많이 올랐기 때문이죠.

 

 

향후 주가 전망.

목표주가의 경우 126달러 기준 최고 149달러입니다. 보수적으로 잡은 편이기 때문에 시장 상황이 현재만 같다면 149달러보다 높게 오를 가능성은 농후하죠.

• AI 및 데이터센터 성장: AI 시장 확장에 따라 클라우드 데이터센터용 칩 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.
• 5G 인프라 투자 확대: 글로벌 통신사들이 5G 네트워크 구축에 지속적으로 투자하면서 마벨의 칩 수요가 증가할 전망입니다.

 

 

기술적 분석.

200일 이동평균선 위에서 안정적인 흐름 유지.

저항선: 125달러, 지지선: 110달러.

 

 

전문가 의견.

• JP모건: "마벨의 데이터 인프라 솔루션은 클라우드와 AI의 핵심이다. 목표 주가 85달러."
• 모건스탠리: "AI 워크로드 증가에 따른 수혜가 기대된다. 목표 주가 90달러."

5. 총정리

 

 

마벨 테크놀로지는 AI 및 5G 기술 확장을 통해 반도체 산업의 미래를 선도하는 기업입니다. 안정적인 매출 성장과 배당 지급, 그리고 유망한 주가 전망은 장기 투자자에게 매력적인 요소로 작용합니다.

 

향후 5G 및 AI 관련 기술 발전에 따른 추가적인 성장 가능성을 주목해야 할 시점입니다. 데이터 중심의 세상에서 마벨은 필수적인 기업으로 자리 잡고 있고 있습니다.

 

Disclaimer: 이 글은 투자 권유를 목적으로 작성된 것이 아니며, 정보 제공의 목적으로만 작성되었습니다. 투자 결정은 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.

 

 

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